El sector de las criptomonedas es el Salvaje Oeste en comparación con las finanzas tradicionales, sin embargo, varios bancos están mostrando interés en los activos digitales y las finanzas descentralizadas (DeFi). Este año en particular ha sido notable para los bancos que exploran activos digitales.
Más recientemente, JPMorgan demostró cómo se puede usar DeFi para mejorar las transacciones transfronterizas. Esto se produjo poco después de que BNY Mellon, el banco más antiguo de Estados Unidos, anunciara el lanzamiento de su plataforma de custodia de activos digitales, que permite a clientes institucionales seleccionados mantener y transferir Bitcoin (BTC) y Ether (ETH).
La Cámara de Compensación, una asociación bancaria y empresa de pagos de Estados Unidos, declaró el 3 de noviembre que los bancos “no deberían ser menos capaces de participar en actividades relacionadas con activos digitales que las entidades no bancarias”.
Los bancos conscientes del potencial
Si bien los bancos continúan mostrando interés en los activos digitales, la Encuesta de clientes institucionales globales de BNY Mellon de 2022 destaca la creciente demanda de las instituciones que buscan acceso a los activos digitales a través de custodios acreditados. De acuerdo a Según la encuesta, casi la totalidad de los 271 inversores institucionales (91%) están interesados en invertir en activos tokenizados. La encuesta también encontró que la mayoría de estos inversionistas están utilizando más de un custodio, y el 35% realiza negocios con jugadores titulares tradicionales.
La mayor demanda de las instituciones que buscan acceso a activos digitales es una de las razones por las que los bancos están mostrando interés en las ofertas de criptomonedas y DeFi.
Bobby Zagotta, CEO de Bitstamp USA, un intercambio de criptomonedas fundado en 2011, le dijo a Cointelegraph que Bitstamp ha recibido recientemente muchas solicitudes entrantes para su oferta de Bitstamp-as-a-Service, que permite a las fintechs y a las instituciones financieras tradicionales dar acceso a los clientes a las criptomonedas.
“El año pasado, las fintechs preguntaron a Bitstamp sobre los servicios para admitir criptomonedas. Este año, las fintechs han estado discutiendo las desventajas de no ofrecer a los clientes acceso a activos digitales. Los bancos se están dando cuenta de que existe una demanda de los clientes para comprar y vender criptomonedas, y si las personas no pueden hacer esto con sus bancos, se irán a otro lado”, dijo.
Zagotta agregó que los bancos que actualmente no buscan implementar ofertas de activos digitales perderán participación de mercado: “Los bancos se están dando cuenta de que podrían estar creando un problema de retención de clientes si no llegan al mercado con ofertas de criptomonedas”.
En cuanto al punto de Zagotta, la encuesta de BNY Mellon encontró que el 65% de las instituciones actualmente interactúan con plataformas nativas digitales en lugar de actores financieros tradicionales. Sin embargo, los hallazgos de BNY Mellon también indican que el 63% de los encuestadores aceptaría tiempos de liquidación más largos para realizar transacciones con una institución tradicional altamente calificada.
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Además, algunos expertos de la industria creen que los grandes bancos pueden avanzar en sus operaciones implementando soluciones criptográficas y DeFi. Colin Butler, jefe global de capital institucional en la red Polygon de capa 2 de Ethereum, dijo a Cointelegraph que si bien la operación piloto realizada por JPMorgan y la Autoridad Monetaria de Singapur fue un hito hacia la adopción de soluciones descentralizadas, también demuestra que estas entidades están probando para ver si los marcos DeFi son beneficiosos.
“Si la respuesta es ‘sí’, entonces les permitiría aumentar significativamente la eficiencia de sus operaciones”, dijo.
Butler explicó que la cadena de bloques de prueba de participación de Polygon aseguró que la transacción transfronteriza realizada entre JPMorgan, la Autoridad Monetaria de Singapur y otras entidades bancarias fuera rápida, segura y lo más rentable posible. Él dijo:
“Todos estos elementos son extremadamente importantes cuando se trata de la adopción de DeFi. La eficiencia inherente de las soluciones basadas en blockchain es lo que le da a DeFi una ventaja sobre los sistemas financieros tradicionales que se han construido en las últimas décadas. Si bien todavía están ‘funcionando’, estos marcos son muy rígidos. Los últimos avances en DeFi pueden ayudar a que todo el proceso de transacción sea significativamente más eficiente y conveniente”.
Haciéndose eco de Butler, Seamus Donoghue, director de crecimiento de METACO, un proveedor de custodia de activos digitales para las principales instituciones financieras, le dijo a Cointelegraph que cree que todos los activos financieros eventualmente estarán representados en libros contables distribuidos. Como tal, Donoghue mencionó que es imperativo rediseñar la infraestructura del mercado financiero.
“Esta es la razón por la que prácticamente todos los bancos de nivel 1 ahora están invirtiendo en la construcción de nueva infraestructura: no para el criptomercado actualmente bajista, sino para la visión mucho más amplia de cómo se representará cada activo y cómo se creará e intercambiará valor. a nivel mundial”, dijo.
Donoghue agregó que los bancos eventualmente se convertirán en el puente para las instituciones que buscan exposición a activos digitales y DeFi. Explicó que esto se debe a que las instituciones financieras tradicionales cuentan con la confianza del consumidor, grandes balances y una red de participantes del mercado creando liquidez, además de una base de clientes con necesidades insatisfechas.
Sin embargo, las instituciones financieras tradicionales siguen preocupadas por las regulaciones. Mathias Schütz, jefe de soluciones tecnológicas y de clientes de SEBA Bank, un banco de activos digitales con sede en Suiza, le dijo a Cointelegraph que los bancos tradicionales dudan en comprometerse con los activos digitales debido a la incertidumbre regulatoria.
Para resolver esto, Schütz señaló que SEBA Bank, que tiene licencia de los reguladores suizos, actúa como una contraparte de confianza para que las instituciones se comprometan con los activos digitales.
“Es por eso que SEBA Bank ha podido asociarse con varios bancos importantes en 2022, incluido LGT Bank, el banco privado familiar más grande del mundo”, dijo. Esto también es importante desde la perspectiva del consumidor, ya que los hallazgos de la encuesta de BNY Mellon señalan que los inversores están principalmente preocupados por los marcos legales y regulatorios de los custodios digitales.
¿El caos del mercado afectará el interés en los activos digitales y DeFi?
Dejando a un lado las regulaciones, el reciente giro de los acontecimientos con FTX US y Binance puede afectar la forma en que las instituciones financieras tradicionales ven los activos digitales. Si bien es demasiado pronto para comprender las consecuencias de esta debacle, Donoghue mencionó que la reestructuración de FTX US y Binance podría tener un impacto a corto plazo. “Podría cambiar las estrategias de los bancos para omitir los servicios de criptomonedas y centrarse exclusivamente en los valores digitales de manera más amplia, al menos temporalmente”, dijo.
Eric Berman, un experto en regulación de Thomson Reuters, le dijo a Cointelegraph que no cree que este evento acelere la participación de los bancos en los activos digitales. “Las instituciones bancarias se han tomado las cosas con calma con las criptomonedas tal como están. La situación de FTX US y Binance probablemente subraya al sector bancario que ha hecho lo correcto al adoptar un enfoque pragmático”.
En cualquier caso, tanto Donoghue como Berman son conscientes de que este evento demuestra la necesidad de una mayor claridad regulatoria antes de que las instituciones financieras tradicionales puedan innovar con activos digitales.
“Los recientes eventos negativos de la industria han enfatizado la necesidad crítica de una infraestructura, prácticas comerciales y supervisión regulatoria seguras y que cumplan con los requisitos. Entonces, en todo caso, la demanda de servicios de activos de instituciones confiables, como los bancos globales regulados, solo ha aumentado”, dijo Donoghue.
También es interesante señalar que la encuesta de BNY Mellon examinó cómo el colapso del ecosistema Terra ha afectado a los inversores institucionales. Según el informe, el 9 % de los administradores de activos institucionales señaló que el colapso de Terra no ha afectado sus planes de activos digitales, mientras que el 50 % informó que se tomó una pausa a corto plazo para reevaluar, y señaló que probablemente continuarán pronto.
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Con respecto a si el mercado bajista afectará el interés de los bancos en los activos digitales, Butler explicó que el criptomercado no es un factor que afecte mucho a los bancos, particularmente cuando se trata de DeFi. Por ejemplo, señaló que JPMorgan usó Polygon para realizar una transacción en vivo entre divisas que involucró depósitos tokenizados en dólares de Singapur y yenes japoneses, junto con una simulación de bonos del gobierno tokenizados. Según Butler, esos activos no tienen correlación con los precios de las criptomonedas. Añadió:
“Esencialmente, las instituciones financieras están buscando formas de tokenizar los activos tradicionales, y esto podría ser cualquier cosa, desde bonos y monedas fiduciarias hasta escrituras de bienes raíces, y realizar transacciones digitales. Como tales, estos tokens conservan el valor de sus activos ‘originales’, por lo que se trata más de la tecnología en sí que de los precios de las criptomonedas y los mercados bajistas/alcistas”.
