Un tipo de financiación descentralizada (DeFi) que permite a los inversores prestar sus tokens criptográficos a cambio de pagos regulares de intereses, el espacio de préstamos criptográficos comprende entidades criptográficas tanto centralizadas como descentralizadas que gestionan todo el proceso en nombre de sus inversores.
Ofreciendo altos rendimientos porcentuales anuales (APY) a los inversores de los que se han tomado prestados los tokens, estas plataformas de préstamos prestan además los mismos activos en forma de criptopréstamos garantizados a los prestatarios.
Sin embargo, a pesar de proporcionar a las empresas un fácil acceso al capital y prometer altos rendimientos para los inversores, el espacio de los préstamos criptográficos se encuentra entrelazado con problemas de liquidez derivados de sus prácticas crediticias no reguladas y sobreapalancadas.
Como resultado, los criptoinversionistas han perdido sus tokens en debacles como el colapso de Celsius Network o están atenazados por el temor de no poder retirar sus criptos apostados con plataformas de préstamo de criptografía en dificultades.
Principales problemas que afectan al espacio de préstamos criptográficos
Con las principales criptomonedas corrigiendo en más del 70% desde los niveles vistos por última vez en noviembre de 2021, la industria de los préstamos de criptomonedas se ha visto sumida en una crisis crediticia en espiral, exagerada por la caída de la moneda estable Terra en mayo de 2022. La crisis de liquidez resultante ya ha consumido las criptomonedas líderes. prestamistas y fondos de cobertura como Celsius Networks, Vauld, Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital y Babel Finance, exagerado aún más por el comercio sobreapalancado y las prácticas comerciales sospechosas.
En consecuencia, el espacio de préstamos criptográficos se ha visto empañado con graves problemas de confianza, con más plataformas de préstamos que buscan infusiones de fondos para superar el mercado bajista actual.
Como un nicho de mercado con ofertas limitadas, los inversores o las criptoempresas a menudo emplean capital prestado para permitirse la especulación, la cobertura o el capital de trabajo.
Cualquier sobreexposición por parte del prestatario podría poner al prestamista en un riesgo inmenso de rebajar el monto prestado, lo que genera problemas de liquidez en caso de que la mayoría de los inversores procedan a retirar sus tokens depositados. Lo que empeora las cosas es la naturaleza opaca en la que funcionan la mayoría de los prestamistas criptográficos, a menudo utilizando tokens apostados por los inversores para realizar operaciones de alto riesgo, todo con la esperanza de obtener una mayor ganancia.
Como en el caso de Celsius Networks, muchos prestamistas continúan en riesgo de declararse insolventes si los precios de las criptomonedas caen aún más, lo que podría desencadenar otro efecto dominó.
¿Cuáles son las posibles soluciones a estas preocupaciones primordiales?
Los principales problemas con los préstamos criptográficos garantizados se exponen durante las condiciones volátiles del mercado, especialmente cuando los precios de las criptomonedas caen constantemente. Dado que la capacidad de un prestamista para reembolsar a los inversores depende de los movimientos de precios de los tokens apostados subyacentes y la cantidad de garantía recaudada, existe una clara necesidad de desvincular los préstamos criptográficos y adoptar un enfoque más centrado en la comunidad para encontrar una solución.
Un ejemplo de ello es Pago BNPLuna criptoplataforma descentralizada donde las comunidades pueden crear nodos bancarios para pedir prestado y prestarse unos a otros.
Basado en el supuesto de que las comunidades pueden administrar mejor la confianza, BNPL Pay permite que cada nodo bancario se autogobierne y decida qué solicitudes de préstamo aceptar o rechazar. Los prestatarios, por su parte, pueden establecer los términos del préstamo, decidir el porcentaje de garantía con el que se sienten cómodos y proporcionar cualquier información adicional que consideren adecuada.
Como resultado, tanto los prestamistas como los prestatarios celebran un acuerdo con condiciones establecidas por ambas partes al comienzo del contrato. BNPL Pay simplemente actúa como proveedor y facilitador de tecnología sin interferir con los activos cubiertos por el contrato.
Con los fondos administrados a través de la suite BNPL Smart Contract que también es auditada por la firma líder en seguridad cibernética PeckShield, no queda margen para que BNPL Pay se apropie indebidamente de capital o enfrente problemas de solvencia en caso de que un prestatario no cumpla con los pagos.
¿Hacia dónde se dirige el espacio de préstamos criptográficos?
Dado que los criptomercados atraviesan actualmente uno de los períodos bajistas más desafiantes hasta el momento, es hora de que los proveedores de DeFi, como los prestamistas de criptomonedas, desarrollen nuevos modelos comerciales que no se vean afectados por la volatilidad del mercado. Generar confianza dentro del ecosistema de partes interesadas es imprescindible, y BNPL Pay ha demostrado una forma única de hacerlo.
A medida que los desarrolladores y empresarios aprendan de los errores cometidos por la creciente lista de criptoprestamistas en bancarrota, el espacio será testigo de una rápida transformación en los próximos días. El enfoque debe estar en la creación de soluciones que promuevan la inclusión financiera, apuntando a negocios del mundo real como tiendas familiares y resolviendo sus requisitos de capital de trabajo.
Esto requerirá que los criptoprestamistas adopten prácticas comerciales más transparentes y se adhieran a estrictas normas de divulgación autorreguladas, al menos hasta que los diversos gobiernos de todo el mundo exijan un marco regulatorio formal.
Sin embargo, lo que es seguro es que la próxima etapa de crecimiento para los criptoprestamistas provendrá de atraer a más criptoinversionistas convencionales, centrándose en su capacidad para ayudar a las comunidades a prestar y pedir prestado dentro de sí mismas para una mayor confianza y seguridad.
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