Según un nuevo informe publicado por la empresa de análisis de blockchain Nansen el 17 de noviembre, el intercambio de criptomonedas en quiebra FTX supuestamente se relacionó con la empresa de comercio de criptomonedas Alameda Research desde el principio. Ambas entidades fueron creadas por el criptoempresario Sam Bankman-Fried, quien ahora está siendo considerado extraditado por las autoridades estadounidenses por su papel en el colapso del intercambio.
Con base en la evidencia disponible en la cadena, Nansen identificó una serie de billeteras que colocaron a Alameda como uno de los primeros proveedores de liquidez para FTX en mayo de 2019. De los 350 millones iniciales en el suministro de su token nativo FTT, 27 millones de tokens supuestamente terminaron en el FTX de Alameda. billetera de depósito, mientras que las dos empresas controlaban el 86% del suministro combinado. La configuración significaba que circulaba muy poco FTT en el mercado abierto, lo que hacía que los tokens fueran extremadamente susceptibles a la manipulación de precios.
Un avance rápido hasta el mercado alcista de 2021, cuando el token FTT aumentó de su precio inicial de $ 0,10 a $ 84; Nansen cree que las dos empresas no podrían cobrar sus grandes posiciones sin asustar seriamente a los mercados, y probablemente usaron sus posiciones FTT como garantía para obtener préstamos.
La firma de análisis de blockchain luego señaló que se intercambiaron casi $ 1.6 mil millones en FTT entre Alameda Research y la empresa de corretaje en problemas Genesis Global Trading en septiembre de 2021. El problema, según Nansen, comenzó cuando FTX y Alameda comenzaron a reinvertir los préstamos en su propio FTT. tokens para aumentar el precio, lo que resulta en un apalancamiento creciente.
El informe continuó, afirmando que las cosas parecían funcionar bien hasta el colapso de las criptomonedas de junio de 2022. Con la explosión de firmas financieras centralizadas como Three Arrows Capital y Celsius, que estaban expuestas a Genesis, Alameda probablemente enfrentó una crisis de liquidez que no pudo. resolverse a menos que vendiera sus tokens FTT por dinero en efectivo. Sin embargo, esto no fue posible sin desplomar su precio y provocar el contagio en el intercambio FTX.
Luego, los datos en cadena mostraron que se enviaron más de $ 4 mil millones en tokens FTT desde Alameda a FTX, lo que ilustra la posibilidad de una emisión de préstamo por el monto equivalente. Algunos han planteado la probabilidad de que FTX mueva los depósitos de los clientes como base para una inyección de liquidez de emergencia en Alameda.
En cualquier escenario, el problema finalmente salió a la luz cuando Changpeng Zhao, director ejecutivo del intercambio de criptomonedas Binance, decidió liquidar las inversiones sobrantes del intercambio en FTX que consisten en FTT. El movimiento asustó a los inversores y, al mismo tiempo, provocó una corrida bancaria en el intercambio FTX y una intensa presión de venta en FTT. Pronto, los usuarios se dieron cuenta de que los fondos que FTX prometió simplemente no estaban allí, lo que llevó al principio del fin de lo que solía ser el tercer intercambio de criptomonedas más grande del mundo.
