El sector de las criptomonedas parece haber esquivado otra bala. Al momento de la publicación, Estados Unidos ha llegado a un acuerdo político para elevar su techo de deuda, evitando un calamitoso incumplimiento de sus obligaciones, y esta resolución probablemente no incluirá nuevos impuestos a las criptomonedas.
Pero eso no significa que la cuestión de los impuestos criptográficos de EE. UU. esté resuelta. Es probable que el debate continúe y se transforme en algo más partidista de lo que se suponía anteriormente.
En resumen: el 21 de mayo, en la Cumbre del Grupo de los Siete (G7) en Hiroshima, Japón, el presidente de EE. UU., Joseph Biden, se pronunció en contra de un acuerdo de techo de deuda con los legisladores republicanos que protegería a los comerciantes de criptomonedas. La protección del presidente referenciado era la recolección de pérdidas fiscales, una estrategia de minimización de impuestos legal en los EE. UU., pero vista por muchos como una escapatoria.
Sin embargo, fue la redacción de los comentarios del presidente tanto como su contenido lo que llamó la atención. Biden dicho:
“Y no voy a aceptar un acuerdo que proteja a los ricos que evaden impuestos y a los comerciantes de criptomonedas mientras pone en riesgo la asistencia alimentaria de casi cien, disculpe, casi 1 millón de estadounidenses”.
No todos los días un presidente de EE. UU. habla sobre las criptomonedas, y mucho menos en un cónclave internacional de alto nivel, por lo que puede valer la pena examinar la elección de palabras de Biden. Parecía equiparar a los “comerciantes de criptomonedas” con “tramposos fiscales ricos”. Si es así, podría sugerir que el soporte criptográfico ahora puede estar rompiendo más en las líneas demócratas/republicanas de lo que se suponía anteriormente.
Esto también plantea algunas preguntas: ¿Es la recolección de pérdidas fiscales con criptomonedas una laguna en el sistema fiscal de EE. UU. que debería cerrarse? ¿Los inversores o los comerciantes lo extrañarían si se eliminara?
En un nivel más político, ¿fue sorprendente escuchar a un presidente de EE. UU. agrupar a los “comerciantes de criptomonedas” con “traficantes de impuestos ricos” en una sola frase? Recientemente se han escuchado muchas afirmaciones de que las criptomonedas y la cadena de bloques no tienen afiliación partidista en los EE. UU., y los legisladores de ambos lados del pasillo favorecen la legislación de reforma de las criptomonedas.
¿La recolección de pérdidas fiscales es ampliamente utilizada por los criptoinversionistas de EE. UU.?
“La recolección de pérdidas fiscales es una herramienta importante para los inversores en criptomonedas por dos razones clave”, dijo a Cointelegraph Nathan Goldman, profesor asociado del Poole College of Management de la Universidad Estatal de Carolina del Norte.
Primero, los precios de las criptomonedas son más volátiles que los valores tradicionales, como las acciones. Por ejemplo, las acciones de General Electric cotizaban a $74 a fines de 2021 y $66 a fines de 2022. Durante el mismo período, Bitcoin (BTC) cayó de alrededor de $47 000 a casi $16 000. Goldman señaló:
“Dados los dramáticos altibajos, existe una amplia oportunidad para que los inversionistas vendan durante los períodos bajos, creando una pérdida fiscal que puede usarse para compensar otra ganancia, también conocida como recolección de pérdidas fiscales”.
La segunda razón de la popularidad de la estrategia entre los criptoinversionistas es que no está sujeta a las reglas de venta ficticia. Con la mayoría de los valores, “la recolección de pérdidas fiscales conlleva la sanción de que el contribuyente no puede volver a comprar el valor durante 30 días, lo que a menudo se conoce como ‘reglas de venta ficticia’”, explicó Goldman. Durante ese tiempo, la acción podría aumentar de valor, lo que el inversionista no reconocería. “Sin embargo, la criptomoneda no tiene esas reglas”.
“Esta regla, o la falta de ella, tiene muchas consideraciones impositivas importantes y, por lo tanto, es probable que muchos inversores la utilicen”, dijo Goldman.
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“Definitivamente es un problema, ya que hay alguna evidencia empírica de que los criptoinversores comprometer en esta estrategia”, dijo a Cointelegraph Omri Marian, profesor de la Facultad de Derecho Irvine de la Universidad de California. “La propuesta de presupuesto del presidente para 2024 estimados que cerrar esta laguna generará alrededor de $ 24 mil millones en 10 años, lo cual no es insignificante”.
De acuerdo a a una declaración de la Casa Blanca de marzo de 2023 que explica la propuesta de presupuesto de la Administración para 2024:
“El Presupuesto ahorra $ 24 mil millones al eliminar un subsidio fiscal especial para la moneda criptográfica y ciertas otras transacciones. En este momento, los inversores en criptomonedas no están sujetos a las mismas reglas que deben seguir los inversores en acciones u otros valores, lo que les permite reportar pérdidas excesivas. […] El Presupuesto elimina este subsidio fiscal para las criptomonedas al modernizar las reglas contra el abuso del código tributario para que se apliquen a los activos criptográficos al igual que se aplican a las acciones y otros valores”.
Sin embargo, no todos están de acuerdo en que la recolección de pérdidas fiscales es rampante o agregará mucho a las arcas del gobierno si se cierra la “laguna”. “Crypto no está sujeto a la regla de venta de lavado es una laguna en el sistema”, dijo a Cointelegraph Shehan Chandrasekera, jefe de estrategia fiscal de CoinTracker. “Dicho esto, no creo que el gobierno esté perdiendo miles de millones de dólares por eso. Esto se debe a que las criptomonedas siguen siendo un pequeño segmento de la economía”.
“Desde una perspectiva de volumen puro, no creo que sea enorme”, dijo a Cointelegraph Markus Veith, líder de práctica de activos digitales de Grant Thornton, haciendo referencia a la pérdida de esa cantidad en impuestos no percibidos. Crypto aún no tiene tanto impacto en la industria de servicios financieros nacionales y globales. Mientras tanto, los precios de las criptomonedas se están recuperando, “lo que también plantea la pregunta de cuántas pérdidas quedan todavía”, dijo Veith.
Comerciantes y tramposos
¿No fue sorprendente que el presidente de EE. UU. vinculara públicamente a los “comerciantes de criptomonedas” con los “traficantes de impuestos ricos” en una sola oración, y en una reunión de líderes del G7, nada menos?
“Personalmente, no llamaría a alguien que se dedica a la planificación fiscal legal un ‘tramposo fiscal’, incluso si no me gusta su comportamiento”, dijo Marian.
Entonces, también, tal vez los comentarios de Biden fueron sacados de contexto. Es posible que haya estado hablando de que se cerraron dos “lagunas”. Una era la regla de venta ficticia para las criptomonedas, “y la otra son intercambios similares para inversores inmobiliarios”, dijo Goldman, aunque ambas se alinean con inversores adinerados.
“Esos comentarios [i.e., Biden’s] parecen estar más relacionados con los inversores inmobiliarios. En todo caso, estoy más desconcertado por él llamándolos ‘tramposos fiscales’”, agregó.
Un ejecutivo de una firma de contabilidad que prefirió permanecer en el anonimato le dijo a Cointelegraph que habría pensado que el presidente de los EE. UU. tenía problemas más importantes en su plato que las reglas de cripto lavado. Sin embargo, esta fue una reunión del G7, y el 16 de mayo, el Consejo Europeo acababa de adoptar el primer conjunto completo de reglas del mundo para criptoactivos, conocido como las regulaciones de Mercados en Criptoactivos o MiCA. Tal vez “eso surgió en la conversación”, y luego la discusión cambió al techo de la deuda con las criptomonedas todavía en la mente del presidente, especuló la fuente.
Sin embargo, tal vez el presidente de los Estados Unidos tenga razón. Quizás la recolección de pérdidas fiscales con criptografía es un abuso del sistema fiscal de EE. UU. y debería prohibirse.
“De hecho, es un problema, en mi opinión”, dijo Marian de la Universidad de California, incluso si el comercio de lavado es actualmente legal en los EE. UU. “No veo por qué las criptomonedas deberían tener un tratamiento fiscal favorable sobre otros activos de inversión”.
Por otro lado, la recolección de pérdidas fiscales y similares no comenzaron con las criptomonedas. “Las estrategias de planificación fiscal son mucho más antiguas que la criptoindustria, y provocar pérdidas fiscales para compensar los ingresos es algo que ha existido durante mucho tiempo”, dijo a Cointelegraph JJ Schneider, socio asesor y de informes fiscales de Grant Thornton.
Todo el asunto podría seguir siendo problemático hasta que EE. UU. determine la naturaleza real de las criptomonedas, sugirió Goldman:
“El gobierno de los EE. UU. se esfuerza por definir qué es la criptomoneda. el IRS [Internal Revenue Service] lo trata como un bien de capital. Otras entidades lo tratan como una moneda, mientras que otros lo tratan como si fuera un valor”.
Si todas las entidades trataran la criptomoneda como una moneda, “entonces tendría más sentido seguir las reglas de la moneda para las ventas de lavado”, continuó Goldman. “Sin embargo, si tuviera que pasar por el IRS, entonces las ventas de lavado se volverían potencialmente problemáticas”.
El resultado final: primero se debe definir la naturaleza de las criptomonedas antes de evaluar si sus titulares se están beneficiando de las lagunas fiscales.
Regulaciones transparentes
Entonces, ¿se necesita más claridad regulatoria en los EE. UU., especialmente si el país espera atraer inversores institucionales cuya participación podría hacer que las criptomonedas sean menos volátiles?
“Existe una gran esperanza de que la adopción institucional esté avanzando”, dijo Veith de Grant Thornton. “Pero con lo que la industria percibe como falta de claridad, no veo que eso suba necesariamente”.
“Se necesita más orientación”, agregó Goldman, y las criptomonedas deben definirse y tratarse de manera similar en todos los sectores financieros, como impuestos, informes financieros, etc.
Marian estuvo de acuerdo, pero solo hasta cierto punto. “Creo que hay áreas importantes en las que se necesita orientación sobre los impuestos criptográficos”. Pero las afirmaciones de incertidumbre y falta de orientación son exageradas, en su opinión. mariano agregó:
“Para la mayoría de las transacciones en las que participan la mayoría de los contribuyentes, existen respuestas relativamente claras en la ley. A la gente simplemente no le gustan estas respuestas”.
Estados Unidos tampoco es necesariamente el único país que continúa luchando con las criptomonedas y los impuestos. “Creo que todos los países están en el proceso de determinar el marco fiscal adecuado para los activos digitales”, afirmó Chandrasekera de CoinTracker.
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La legislación final sobre el techo de la deuda resultante de semanas de negociaciones publicado el 28 de mayo, ya que la ”Ley de Responsabilidad Fiscal de 2023” aún debe aprobarse en ambas cámaras del Congreso. Pero no se menciona en absoluto en el documento de casi 100 páginas de “criptomonedas”, “reglas de lavado”, minería de Bitcoin o cualquier cosa remotamente relacionada con criptografía.
“Sí, una de las victorias es bloquear los impuestos propuestos”, tuiteó Representante republicano Warren Davidson de Ohio. Crypto vive para luchar otro día.
