Regulaciones y políticas

El mundo podría estar enfrentando un futuro oscuro gracias a las CBDC

El mundo podría estar enfrentando un futuro oscuro gracias a las CBDC

Durante la crisis financiera de 2007-2008, muchas personas perdieron la confianza en las instituciones financieras tradicionales y recurrieron a formas alternativas de moneda, como las criptomonedas. Era una forma de que las personas mantuvieran su libertad financiera y su privacidad en un sistema que los había defraudado. Sin embargo, el auge de las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) plantea serias preocupaciones sobre la privacidad y la libertad.

Una de las preocupaciones más importantes con las CBDC es la muerte del anonimato. Actualmente, las transacciones en efectivo ofrecen el secreto y el anonimato necesarios para la libertad financiera. Las personas pueden usar efectivo para realizar transacciones sin dejar rastro en papel, lo cual es un derecho fundamental en una sociedad democrática. Sin embargo, la introducción de las CBDC podría cambiar esto.

Las CBDC serían completamente rastreables, lo que significa que cada transacción sería registrada y monitoreada por el banco central. Esto permitiría a los bancos centrales vigilar y controlar las transacciones financieras de formas que antes eran imposibles. Si bien esto puede parecer un desarrollo positivo, plantea serias preocupaciones sobre la privacidad y las libertades civiles.

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Las posibles consecuencias negativas de las CBDC también se pueden entender al examinar la respuesta del gobierno a la crisis financiera mundial. Por ejemplo, después de la crisis, los gobiernos de todo el mundo establecieron políticas para detener el financiamiento del terrorismo y combatir el lavado de dinero. Desafortunadamente, estas regulaciones frecuentemente se produjeron a expensas de la libertad y la privacidad de las personas.

Por ejemplo, el gobierno ruso ha utilizado astutamente el marco contra el lavado de dinero para promover objetivos no relacionados con la lucha contra el terrorismo y el crimen organizado. Sin embargo, la investigación ha reveló que el régimen ALD ha sido utilizado por el gobierno ruso para ampliar su influencia estratégica sobre la política y los negocios nacionales, así como para tratar de reestructurar el sistema bancario. La legitimidad general del régimen se ve debilitada por la ineficiencia de las normas ALD y su uso con fines encubiertos.

La Ley Patriota de 2001 provocó abusos de poder y violaciones de las libertades civiles en los Estados Unidos. Oficina del Asesor Jurídico de la Oficina Federal de Investigaciones encontró 13 casos de supuesta mala conducta del FBI durante operaciones de inteligencia entre 2002 y 2004 solamente, según el Centro de Información de Privacidad Electrónica.

Además, algunas políticas implementadas en respuesta a la crisis generaron restricciones a las actividades financieras individuales. Por ejemplo, algunos países impusieron controles de capital en un intento de limitar el flujo de dinero a través de las fronteras y estabilizar sus sistemas financieros. Por ejemplo, como un informe de noviembre de 2022 del Banco de Pagos Internacionales notas“las billeteras individuales y comerciales de eNaira” (CBDC de Nigeria) “tienen diferentes límites en los límites de transacciones diarias y la cantidad de eNaira que se puede retener en ellas, según el nivel de diligencia debida del cliente”.

La capacidad de imponer límites a las tenencias y gastos financieros diarios de las personas podría servir para erosionar significativamente la privacidad y la libertad y tener un efecto paralizante en la libertad de expresión y la disidencia política.

Además, los bancos centrales podrían usar CBDC para implementar tasas de interés negativas, lo que incentivaría a las personas a gastar su dinero en lugar de ahorrarlo. Esto podría conducir a un aumento en el consumo y la inflación, lo que podría desestabilizar la economía. Esto también conduciría a una serie de desafíos técnicos. Por ejemplo, un límite en las tenencias individuales de CBDC podría restringir el número o la cantidad de pagos porque sería necesario conocer las tenencias de CBDC de los destinatarios para completar el pago.

Además de estas preocupaciones, las CBDC también podrían exacerbar las desigualdades existentes. Por ejemplo, aquellos sin acceso a Internet o dispositivos digitales quedarían excluidos del sistema financiero. Esto podría aplicarse a grupos subrepresentados como los ancianos, los pobres y los residentes de áreas rurales. Las CBDC pueden conducir potencialmente a nuevos tipos de exclusión financiera, ya que los bancos centrales pueden negarse a hacer negocios con aquellos considerados de alto riesgo.

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Por ejemplo, Bahamas implementó el Sand Dollar para abordar el problema fundamental de la exclusión financiera. Sin embargo, los saldos de Sand Dollar aumentó en menos de $ 300,000 entre enero de 2021 y junio de 2022, mientras que el valor de las notas aumentó en $ 42 millones, lo que indica que el dólar de arena difícilmente califica como medio de pago.

Los bancos centrales deben considerar cuidadosamente las implicaciones de las CBDC para la privacidad, la libertad y la estabilidad financiera. Para asegurarse de que las CBDC se creen de una manera que respete los derechos y la libertad individuales, también deben considerar consultas frecuentes con partes interesadas como corporaciones, organizaciones de la sociedad civil e individuos.

En última instancia, el auge de las CBDC podría ser un arma de doble filo. Las monedas digitales respaldadas por el gobierno pueden resultar en transacciones más rápidas, menos costosas y más seguras, pero también plantean cuestiones importantes relacionadas con la libertad, la privacidad y la estabilidad financiera. El objetivo de la estabilidad financiera podría tener un costo significativo en términos de libertad personal y privacidad, como vimos en la crisis financiera mundial. La defensa de las libertades y los derechos individuales debería ser una prioridad para los bancos centrales al considerar su enfoque de las CBDC.

Guneet Kaur se unió a Cointelegraph como editora en 2021. Tiene una maestría en ciencias en tecnología financiera de la Universidad de Stirling y una maestría en administración de empresas de la Universidad Guru Nanak Dev de la India.

Este artículo es para fines de información general y no pretende ser ni debe tomarse como asesoramiento legal o de inversión. Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​aquí son solo del autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.



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