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El informe de investigación describe por qué el criptomercado podría estar al borde de una reversión

El informe de investigación describe por qué el criptomercado podría estar al borde de una reversión

A medida que comienza noviembre, los analistas están ocupados analizando los principales movimientos del mercado que ocurrieron en octubre. Si bien Bitcoin (BTC) se mantuvo relativamente sin cambios con un crecimiento de solo 5,89% en octubre, el analista senior de Arcane Research, Vetle Lunde trazado la dirección que podría tomar el mercado en los próximos meses.

“Uptober”, una referencia al desempeño histórico alcista de Bitcoin en el mes de octubre, fue un tema común en muchos hilos en cripto Twitter y, según Lunde, parece haber sucedido. Los datos muestran que BTC y los tokens de intercambio superaron al índice de gran capitalización hasta el 26 de octubre.

La adquisición de Twitter de Elon Musk ayudó a impulsar el índice de gran capitalización por encima de Bitcoin con una asombrosa ganancia mensual del 20%. Dogecoin (DOGE) ayudó a cimentar la fortaleza de la gran capitalización al producir una ganancia del 144 % en los últimos siete días.

Rendimiento del índice ponderado para el rendimiento de octubre de 2022. Fuente: Investigación Arcana

El mercado al contado de Bitcoin de octubre se vio impulsado por un mayor volumen y una menor volatilidad, mientras que se benefició de una breve contracción que vigorizó brevemente el mercado. Según Lunde, la última semana de octubre vio el mayor volumen de liquidación corta en criptomonedas desde el 26 de julio de 2021.

Si bien esta actividad ayudó a que Bitcoin subiera un 6 %, Ether (ETH) y Binance Coin (BNB) registraron ganancias más sustanciales con un 18 % y un 19 % respectivamente.

Volumen diario promedio de BTC USD de 7 días con y sin Binance. Fuente: Investigación Arcana

La contracción corta ayudó a dar un impulso general, pero Lunde concluyó que el impulso no creó un cambio sustancial en el precio de BTC. El volumen al contado de BTC aumentó un 46% en los últimos siete días y el índice de volatilidad de 30 días se encuentra en un mínimo de 2 años. Además, el índice de volatilidad de 7 días se sitúa en el 2,2 %, mientras que la media anual es del 3 %.

Volatilidad de 30 y 7 días para BTC. Fuente: Investigación Arcana

Al comparar la volatilidad con una contracción corta anterior con la contracción corta reciente, Lunde dijo:

“La contracción del 26 de julio experimentó una variación máxima-mínima diaria del 15 % a medida que los mercados subieron rápidamente, mientras que los movimientos del 25 y 26 de octubre registraron variaciones máximas-mínimas diarias del 5 % y el 6 %, respectivamente. Además, el impulso se ha detenido, lo que indica que los comerciantes deben prepararse para una consolidación más prolongada”.

Si bien Bitcoin tiene un precio atractivo, el mejor enfoque para este mercado es el costo promedio en dólares a corto plazo en lugar de utilizar el apalancamiento, según Lunde. Bitcoin ha estado experimentando una volatilidad excepcionalmente baja y sigue de cerca el mercado de valores de EE. UU., por lo que es importante realizar un seguimiento de los informes de ganancias del tercer trimestre.

La política de la Fed seguirá dictando el precio de Bitcoin

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hablará después del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 2 de noviembre sobre la política monetaria de EE. UU., la inflación y el próximo aumento de tasas.

Según Lunde, hay dos escenarios a tener en cuenta:

“Escenario 1: Jerome Powell sigue siendo astuto en la lucha contra la inflación y prepara el mercado para nuevas alzas. Este es, en mi opinión, el escenario más plausible. En este entorno, espero que las correlaciones entre BTC y otras clases de activos se mantengan elevadas y ahora Rango de negociación de 4,5 meses para mantenerse firme, con actividad amortiguada, lo que lleva a un entorno oportuno más duradero para acumular sats”.

“Escenario 2: Jerome Powell proporciona sugerencias sutiles de pivote. En este escenario, veo que el entorno del mercado correlacionado se suaviza. La semana pasada, vimos cómo la actividad estructural única del mercado relacionado con las criptomonedas hizo que las correlaciones disminuyeran a través de una reducción sustancial. Las anticipaciones de pivote conducirán a reacciones similares y revitalizar la narrativa del oro digital de BTC”.

En el segundo escenario, algunos analistas creen que las criptomonedas podrían comenzar a desvincularse de las acciones estadounidenses. Esta reacción podría reflejar la reacción del criptomercado a mediados de 2020 que elevó el precio de Bitcoin a más de $20,000.

Qué esperar a largo plazo

A más largo plazo, Lunde predice que la adopción de Bitcoin y los activos digitales seguirá siendo una tendencia emergente. Señalando una encuesta de Fidelity que mostró un aumento en el interés de los mercados institucionales en 2022, Lunde sigue siendo optimista sobre BTC al precio actual.

Aunque Bitcoin está experimentando menos transacciones en cadena, es posible una mayor participación a largo plazo desde un marco regulatorio más claro. Eventualmente podría surgir un marco más claro si el electorado de EE. UU. comienza a considerar la política de criptografía al votar.

El crecimiento moderado de Bitcoin, su correlación con las acciones y una tendencia bajista persistente durante casi un año siguen siendo una amenaza, pero muchos analistas confían en que el precio actual de Bitcoin está infravalorado.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.

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