Fir Tree Capital Management presentó una demanda contra Grayscale Investments exigiendo información que podría usarse para forzar cambios en la forma en que administra su Bitcoin Trust insignia.
De acuerdo a a Bloomberg, el 6 de diciembre se presentó una denuncia contra Grayscale en el Tribunal de Cancillería de Delaware y busca que Grayscale reduzca sus tarifas, inicie los rescates y entregue documentos relacionados con su relación con Digital Currency Group.
El fondo de cobertura también quiere detener los esfuerzos de Grayscale para convertir su Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) de $ 10.7 mil millones en un fondo cotizado en bolsa (ETF).
En su denuncia, el fondo de cobertura con sede en Nueva York dijo que alrededor de 850.000 inversores minoristas habían sido “perjudicados por las acciones hostiles de los accionistas de Grayscale”.
Las acciones en el fideicomiso de Bitcoin de Grayscale actualmente se negocian con un descuento casi récord del 43 % con respecto al valor liquidativo (NAV) de su activo digital subyacente, Bitcoin, de acuerdo a a los datos de Ycharts.
Gran parte de la razón se debe al hecho de que los titulares de GBTC tienen pocos o ningún medio para salir de sus posiciones de GBTC, excepto para venderlas a otro participante del mercado, ya que no ofrece un programa de canje en moneda fiduciaria o criptográfica.
Fir Tree alega que la barra de redención de Grayscale, que data de 2014, es “autoimpuesta”, y afirma que Grayscale se niega a redimir acciones porque eso reduciría las ganancias.
La firma también quiere que Grayscale deje de intentar convertir el fideicomiso en un ETF, lo que ha intentado hacer repetidamente durante varios años sin éxito.
“Es probable que esa estrategia cueste años de litigio, millones de dólares en honorarios legales, incontables horas de tiempo de gestión perdido y buena voluntad con los reguladores”, dijeron los abogados de Fir Tree en la denuncia. “Mientras tanto, Grayscale continuará cobrando tarifas de los activos cada vez más reducidos del fideicomiso”.
Sin embargo, Grayscale ha sostenido que la conversión de los fondos en un ETF es lo que le permitirá crear y redimir acciones.
Un portavoz de Grayscale le dijo a Cointelegraph que siempre ha planeado convertir el GBTC en un ETF cuando lo permitan los reguladores de los Estados Unidos.
“Seguimos 100% comprometidos con convertir GBTC en un ETF, ya que creemos firmemente que esta es la mejor estructura de producto a largo plazo para GBTC y sus accionistas”.
“En Grayscale, nuestra misión es ayudar a los inversores a acceder al ecosistema criptográfico en constante evolución a través de vehículos de inversión familiares, seguros y transparentes. Respetamos las opiniones de nuestros accionistas y apreciamos relacionarnos directamente con ellos sobre los detalles de las estructuras de nuestros productos y el modelo operativo”.
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La brecha entre las acciones de GBTC y Bitcoin aumentó a casi un 50 % en las semanas posteriores al colapso del criptoexchange FTX, ahora en bancarrota.
Las acciones de GBTC han estado disminuyendo gradualmente durante casi un año desde su posición máxima de $ 51,47 por acción el 12 de noviembre de 2021, con el precio por acción de pie a $ 8.76 al momento de escribir, según Yahoo Finance.