Un exgerente de productos en el intercambio de criptomonedas Coinbase se movió para desestimar los cargos de supuesto abuso de información privilegiada, y sus abogados argumentaron que los tokens que supuestamente intercambió no eran valores.
Los abogados que representan al ex empleado de Coinbase, Ishan Wahi, y su hermano, Nikhil Wahi, presentaron una movimiento el 6 de febrero en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Oeste de Washington para desestimar los cargos presentados por la Comisión de Bolsa y Valores.
La SEC acusó a los hermanos y a su asociado, Sameer Ramani, de tráfico de información privilegiada en julio pasado, alegando que el trío ganó $1,1 millones utilizando los consejos de Ishan sobre el momento y los nombres de los tokens en las próximas cotizaciones de Coinbase.
En un documento de más de 80 páginas, los abogados describieron cómo la SEC estaba “equivocada” en sus cargos.
Argumentaron que las criptomonedas supuestamente negociadas por los Wahi no se ajustaban a la definición legal de un valor, ya que no tenían un “contrato de inversión”. […] Escrito o implícito”, comparándolos en cambio con cromos de béisbol y beanie baby.
Argumentaron que los desarrolladores de tokens “no tienen obligación alguna” con los compradores en los mercados secundarios, y agregaron:
“Con relación contractual cero, no puede haber un ‘contrato de inversión’. Es así de simple”.
Las fichas, argumentaron los abogados, también eran fichas de utilidad. Hicieron hincapié en que el uso principal de los tokens es en una plataforma y no como productos de inversión.
“Ninguna de las fichas era como acciones […] El objeto mismo de cada token era facilitar la actividad en las plataformas subyacentes y, al hacerlo, permitir que cada red se desarrolle y crezca”.
Los hermanos Wahi y Ramani supuestamente compraron al menos 25 criptomonedas antes de las cotizaciones de Coinbase, de las cuales al menos nueve, según afirma la SEC, son valores, antes de venderlas para obtener ganancias poco después de su cotización.
Los abogados critican a la SEC por la manipulación regulatoria
Los abogados de Wahi criticaron a la SEC por su aparente intento de “intentar apoderarse de una amplia jurisdicción regulatoria sobre una nueva industria masiva a través de una acción de ejecución”.
Dijeron que el regulador “carece de una autorización clara del Congreso para considerar que los tokens en cuestión son ‘valores'”, y agregaron:
“Si la SEC realmente cree que los activos digitales son valores, debería participar en una reglamentación u otro procedimiento público que explique esa opinión y brinde orientación a las partes reguladas sobre sus implicaciones”.
La comisionada de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, Caroline Pham, expresó anteriormente su preocupación por las posibles “implicaciones amplias” del caso.
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Ella dijo que las acciones de la SEC no abordan la cuestión de si algunas criptomonedas son valores a través de un proceso “transparente” que desarrolla “políticas apropiadas con aportes de expertos”.
Los hermanos Wahi y Ramani también enfrentaron cargos de la Oficina del Fiscal Federal para el Distrito Sur de Nueva York relacionados con fraude electrónico y conspiración de fraude electrónico.
Ishan Wahi y su equipo legal en Jones Day presentaron una fuerte moción para desestimar la acción de cumplimiento de la SEC con respecto al presunto uso de información privilegiada de 9 tokens. https://t.co/s4WZuZThAp pic.twitter.com/kFJjYvdyJc
— Marisa Tashman Coppel (@mtcoppel) 7 de febrero de 2023
Nikhil se declaró culpable de los cargos y fue sentenciado a 10 meses de prisión por conspiración de fraude electrónico en enero. Ishan se declaró inocente de los cargos en agosto. Ramani aparentemente sigue prófugo.
La moción fue firmada por 10 abogados de cinco bufetes de abogados separados.
Si la moción de desestimación es denegada por el juez de distrito Tana Lin, el caso continuará.
