El criptoinvierno ha insuflado nueva vida al adagio “Ni tus llaves, ni tus monedas”, especialmente después del colapso de algunas empresas de alto perfil como Celsius Network, cuyos fondos se congelaron en junio. La semana pasada, el director ejecutivo de Ledger, Pascal Gauthier, recalcó aún más el punto y advirtió: “No confíes tus monedas y tus claves privadas a nadie porque no sabes qué van a hacer con ellas”.
La idea básica detrás del adagio, familiar para muchos veteranos de la criptografía, es que si usted no guarda personalmente sus claves privadas (es decir, contraseñas) en una “billetera fría” fuera de línea, entonces realmente no controla sus activos digitales. Pero Gauthier también estaba enmarcando el problema en un contexto más amplio a medida que el mundo se mueve de la Web2 a la Web3:
“Mucha gente todavía está en Web2 […] porque quieren permanecer en la matriz donde están siendo controlados, porque es más fácil, es simplemente hacer clic en sí, sí, sí y luego alguien más se ocupará de sus problemas”.
Pero ceder el control no te hará libre. “Asumir la responsabilidad es cómo te vuelves libre”.
Es cierto que Gauthier tiene un interés propio aquí: Ledger es uno de los proveedores de billetera fría más grandes del mundo. Entonces, también, puede haber estado afirmando lo obvio. En mayo, Coinbase admitido en una presentación SEC 10-Q que si alguna vez quebraba, los clientes que confiaron sus activos digitales al intercambio “podrían ser tratados como nuestros acreedores generales no garantizados”, es decir, podrían encontrarse al final de la línea de acreedores en bancarrota actas.
“No importa que el contrato de intercambio con usted diga que usted es ‘el dueño’ de la moneda”, Adam Levitin, profesor de derecho de la Universidad de Georgetown. dicho Barron en ese momento, “Eso no es determinante de lo que sucederá en la bancarrota”.
Pero la declaración de Gauthier también plantea otras preguntas. Esta noción de tomar el “control” de las llaves y monedas propias podría volverse más complicada dadas las recientes propuestas regulatorias en Europa, así como la interpretación de una agencia gubernamental clave en los Estados Unidos. Además, a medida que el mundo pasa de la Web2 a la Web3, ¿es realmente tan seguro que las soluciones centralizadas como Coinbase y otras aún no desempeñen un papel importante con respecto a la custodia y, sí, incluso a la privacidad?
Aprendiendo de la manera difícil
En términos generales, parece que los consumidores aún no comprenden los riesgos potenciales cuando entregan sus claves privadas criptográficas a plataformas e intercambios centralizados.
“Se ha dejado muy claro que incluso los custodios aparentemente más confiables pueden cometer graves errores con los fondos de los usuarios”, dijo a Cointelegraph Nick Saponaro, CEO de Divi Project. “La promesa de la propiedad soberana de su dinero se anula de inmediato cuando los usuarios entregan sus claves privadas a un tercero, independientemente de la intención genuina de ese tercero”.
“Todos los usuarios de criptomonedas deberían aprender y ser responsables de la seguridad de sus propias monedas almacenándolas de forma segura en carteras de hardware”, dijo a Cointelegraph Bobby Ong, cofundador y director de operaciones de CoinGecko. “Sin embargo, este no es un movimiento popular porque para la mayoría de los usuarios de criptomonedas, probablemente sea más conveniente almacenarlos en intercambios centralizados”.
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Aún así, un intercambio centralizado (CEX) puede ser útil a veces y tal vez deberíamos esperar vivir en un criptoverso híbrido por un tiempo, con billeteras frías y calientes, intercambios centralizados y descentralizados (DEX).
“Existe un caso para usar intercambios centralizados para enviar fondos a otros para que no doxen sus direcciones criptográficas”, dijo Ong. “Esto se debe a que cuando envía una transacción a otra persona, sabrá su dirección y podrá ver su saldo, transacciones históricas y todas las transacciones futuras”.
De hecho, Ong tuiteó recientemente: “El consejo básico ahora es tener múltiples billeteras para varios propósitos y financiar estas billeteras utilizando intercambios centralizados. Esto funciona bien, pero no es lo suficientemente bueno. Si usa FTX o Binance, el Tío Sam y Changpeng Zao conocerán todas sus billeteras y pueden perfilarlo en su lugar”.
Continuó Ong: “Para obtener total privacidad para su nueva billetera, se necesita un servicio como Tornado Cash. De acuerdo, probablemente sea más costoso, lento y tedioso”, pero tener esa opción garantizaría la privacidad y haría que las criptomonedas se comporten más como efectivo, agregó.
Justin d’Anethan, director de ventas institucionales de Amber Group, estuvo de acuerdo en que persisten las compensaciones. “No se pueden realizar tantas transacciones sofisticadas desde una billetera privada como en una plataforma centralizada, o al menos no tan fácil y eficientemente”, dijo a Cointelegraph. Los comerciantes grandes y sofisticados siempre necesitarán tener algunas de sus participaciones en bolsas para optimizar los rendimientos. En su caso personal:
“Tengo una parte de mis tenencias principales en billeteras privadas, pero definitivamente tengo algunos activos en plataformas centralizadas para la generación de rendimiento, algunos reequilibrios, etc.”
Las entidades corporativas, especialmente, pueden no querer manejar el lado operativo de una operación, incluidas la inversión y la custodia, y también pueden querer interactuar con una entidad centralizada reconocida y establecida que pueda realizar la diligencia debida. Además, las corporaciones pueden querer tener una entidad identificable y líquida para demandar “en caso de error”, agregó d’Anethan.
En el lado minorista, configurar una billetera privada aún puede ser desalentador, lo que puede explicar por qué tantos confían claves privadas a CEX y similares, incluso si no siempre es la mejor manera. Como dijo d’Anethan a Cointelegraph:
“Es posible que no sepa cómo, o no tenga la motivación, para comprar una billetera privada, configurarla para que contenga su clave privada y correr el riesgo de perderla. Entonces, el camino de menor resistencia gana”.
¿Los reguladores todavía no lo “entienden”?
En otros lugares, los proveedores de monederos autohospedados pronto pueden enfrentarse a estrictas regulaciones en Europa siempre y cuando la propuesta de Reglamento de transferencia de fondos (TFR) de la UE se establezca. Podría anular toda esta noción de tomar el control de las claves y monedas privadas.
“Efectivamente, equivaldría a una prohibición ‘de facto’ de las billeteras autohospedadas al obligar a conectar las identidades personales con las billeteras autohospedadas”. escribió Philipp Sandner y Agata Ferreira.
Mikolaj Barczentewicz, profesor asociado de la Universidad de Surrey del Reino Unido, le dijo a Cointelegraph:
“La propuesta de TFR no prohíbe las billeteras con custodia propia, pero sí incentiva a los proveedores de servicios a tratarlas como de ‘alto riesgo’ de lavado de dinero.[…] Puede volverse prácticamente muy difícil realizar transacciones utilizando billeteras autohospedadas”.
Los defensores de la TFR podrían responder que no es culpa de los reguladores que las empresas no sean mejores en el análisis basado en el riesgo y en la distinción de situaciones de alto riesgo de criminalidad, pero “no creo que esa respuesta funcione”, continuó Barczentewicz. “Muestra una falta de comprensión, o preocupación, por el hecho de que las regulaciones deben diseñarse para que sean viables en el mundo real. La UE básicamente les está diciendo a las empresas: ‘ustedes lo averiguan’”.
Sin embargo, la mayor amenaza para las billeteras autocustodiadas en opinión de Barczentewicz “es algo así como el escenario que hemos estado observando en reacción a la sanción de Tornado Cash por parte de los EE. UU.: las empresas tienen miedo y se involucran en el cumplimiento excesivo, haciendo más que la ley requiere.”
Como se informó, el 8 de agosto, la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos emitió sanciones legales contra el mezclador de moneda digital Tornado Cash por su papel en el lavado de más de USD 455 millones en criptomonedas robadas por la empresa vinculada a Corea del Norte. organización de piratería Lazarus Group.
De acuerdo a Para la firma de análisis de datos Chainalysis, las obligaciones de los proveedores de billeteras criptográficas sin custodia ahora no están claras bajo la reciente designación de OFAC: “Una interpretación extrema podría significar que los proveedores de billeteras sin custodia también podrían necesitar bloquear las transferencias a las direcciones sancionadas, aunque esto sería sin precedentes.”
Como mínimo, acciones gubernamentales como estas sugieren que las soluciones de billetera fría para ayudar a los usuarios de criptomonedas a tomar el control de sus claves privadas podrían volverse más problemáticas, no menos, al menos en el futuro inmediato.
¿Un imperativo educativo?
En general, ¿la industria de la criptografía enfrenta un desafío educativo aquí, es decir, explicar la importancia del almacenamiento en frío y la “responsabilidad” individual tanto para los individuos como para los formuladores de políticas?
“Creo que tenemos que ser honestos con nosotros mismos”, respondió Saponaro. “Sí, la educación puede ayudar a algunas personas a evitar las trampas que hemos presenciado en los últimos meses, pero la mayoría de las personas no leerán todos los artículos, verán todos los videos ni se tomarán el tiempo para educarse”. Los desarrolladores tienen la responsabilidad de desarrollar productos que guíen a los usuarios “a aprender haciendo”.
“La criptocomunidad, incluso en la UE, aún puede hacer mucho más para educar a los políticos”, agregó Barczentewicz. “Pero esta educación no puede limitarse a explicar cómo funciona la criptografía. Es un error pensar que una vez que los formuladores de políticas ‘lo entiendan’, propondrán reglas sensatas por su cuenta”.
La criptocomunidad debe ser proactiva al proponer nociones técnicas y regulatorias detalladas sobre cómo combatir el crimen y la mala conducta sin renunciar a los beneficios clave de las criptomonedas, como la autocustodia, dijo. “No es suficiente mencionar palabras de moda como ‘pruebas de conocimiento cero’ y luego esperar que los formuladores de políticas hagan el trabajo duro”.
¿Es realmente importante tomar el “control”?
¿Qué pasa con el punto más importante de Gauthier de que las personas simplemente tienen que aprender a asumir la “responsabilidad” de sus activos, digitales y de otro tipo, porque “asumir la responsabilidad es cómo te vuelves libre”?
“Crypto cambia las reglas del juego porque ahora tenemos el control total de nuestro dinero sin la necesidad de confiar en ningún tercero”, dijo Ong. Dicho esto, algunas personas “pueden elegir pasar la responsabilidad y confiar en un custodio externo que puede estar mejor equipado para almacenar sus monedas de forma segura, y eso también es aceptable”, dijo a Cointelegraph.
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“En el espacio criptográfico, normalmente tienes opiniones muy binarias sobre cómo pueden crecer las cosas desde aquí. Creo que la verdad está un poco en el medio”, dijo d’Anethan, y agregó:
“Uno se engaña si piensa que todos los individuos y empresas se llenarán de DeFi mañana. Pero uno también se engañaría si pensara que el creciente mundo digital permanecerá para siempre dentro de la infraestructura Web2”.
Lo que puede ser mejor es tener plataformas centralizadas y descentralizadas, “para que la base de usuarios pueda cambiar gradualmente donde vea el mayor valor, sin importar el tiempo que tome”, dijo.
