Las criptomonedas han recorrido un largo camino en los últimos años, tanto que su capitalización de mercado ahora está por encima de la marca de los 2 billones de dólares, y grandes empresas como Tesla y MicroStrategy han invertido miles de millones en Bitcoin (BTC).
Si bien las inversiones institucionales en criptoactivos han estado creciendo en los últimos años, la discusión sobre cómo los inversores minoristas deberían abordar las inversiones en criptomonedas ha dominado las redes sociales. Mientras que algunos abogan por apuestas de todo o nada en altcoins de pequeña capitalización, los enfoques más conservadores incluyen invertir solo en Bitcoin o ganar exposición a través de índices.
Las generaciones más jóvenes son más propensas a invertir en criptomonedas, con encuestas que muestran que el 83% de los millennials millonarios ahora poseen criptomonedas. Pero, ¿qué pasa con aquellos que no son millonarios y están ganando salarios promedio? ¿Deberían siquiera considerarse las criptomonedas?
Cointelegraph contactó a varios expertos para averiguar cómo creen que alguien con un salario estadounidense promedio de entre $45 000 y $50 000 al año debería abordar la inversión en criptomonedas.
Pagándote a ti mismo primero
La sabiduría tradicional de las finanzas personales sugiere que antes de crear una cartera, los inversionistas deben acumular el valor de los gastos de manutención de algunos meses en efectivo para prepararse para un día lluvioso. La forma en que se deben ahorrar esos fondos varía según quién brinde el consejo, pero un tema común es pagarse a sí mismo primero.
Hablando con Cointelegraph, Bill Barhydt, CEO de la aplicación de inversión en criptomonedas Abra, se hizo eco de este sentimiento diciendo que los inversores minoristas “siempre deberían pagarse a sí mismos primero”. Sin embargo, para él, pagarse a sí mismos primero “significa mantener los ahorros en criptomonedas a largo plazo, especialmente Bitcoin y Ether”.
Barhydt agregó que mantiene la mayor parte de su riqueza en criptomonedas “junto con algo de efectivo en cuentas de interés de alto rendimiento”. Durante las caídas del mercado, asigna del 10% al 25% de sus ahorros a las acciones, dijo.
Para Barhydt, las inversiones en criptomonedas deberían ser parte de la cartera de un inversor minorista, mientras que él mismo cuestiona el “concepto de cartera equilibrada”. Agregó que “las carteras equilibradas son para personas perezosas que no investigan, no entienden los mercados o no pueden soportar las pérdidas a corto plazo”.
En cambio, Barhydt cree que los inversores adinerados “saben que concentrar las inversiones en función de sus propias convicciones y tareas, además de la capacidad de lidiar con las pérdidas, es la clave del éxito”.
Hablando con Cointelegraph, Stephen Stonberg, CEO del intercambio de criptomonedas Bittrex Global, señaló que para los inversores minoristas con pequeñas cantidades para invertir o acceso limitado a las estrategias de cartera, “las criptoinversiones pueden no tener mucho sentido a gran escala, pero eso no es así”. significa que no deberían invertir”.
Stonberg dijo que invertir en criptomonedas se equipara a invertir en Internet en 1993, antes de la burbuja de las puntocom, y, como tal, “el mejor enfoque sería considerar hacer inversiones en monedas más establecidas como Bitcoin y Ether”. ya que estos tienen casos de uso fuertes y comunidades establecidas. Añadió:
“Las criptomonedas deberían ser parte de una cartera más equilibrada y los inversores deberían tener cuidado de hacer su propia investigación. La diversificación es un modelo de cartera probado y confiable y ha demostrado ser defensivo contra las oleadas de turbulencias”.
Caleb Silver, editor en jefe del sitio web de inversiones y finanzas Investopedia, fue más conservador y dijo que las criptomonedas son “inversiones altamente volátiles y especulativas y deben manejarse como tales”.
Para Silver, las criptomonedas “no deben considerarse elementos para equilibrar una cartera”. Dado el rendimiento de “muchas de las mayores criptomonedas”, los inversores podrían considerar una exposición limitada a la clase de activos, pero “no deberían depender de ella para equilibrar sus carteras”.
Thomas Perfumo, jefe de operaciones comerciales y estrategia del intercambio de criptomonedas Kraken, le dijo a Cointelegraph que el intercambio “no puede proporcionar recomendaciones sobre lo que la gente debería hacer con su dinero”, pero mostró entusiasmo por “la capacidad de ganar recompensas a través de la participación”.
En cuanto a cuánto debe asignarse a una cartera, la mayoría de los expertos respondieron, “depende”, y las cifras reales siempre están por debajo del 10% de una cartera.
¿Criptomonedas, fondos o índices?
A principios de 2021, los estrategas del gigante bancario de Wall Street, JPMorgan, sugirieron que una asignación de cartera del 1% a BTC podría servir como cobertura contra las fluctuaciones en las clases de activos tradicionales, como acciones, bonos y materias primas. En enero de 2022, el multimillonario Ray Dalio recomendó una asignación del 1% al 2% para la criptomoneda insignia como cobertura contra la inflación.
Hablando con Cointelegraph, Stonberg de Bittrex Global avanzó que una asignación relativamente “segura” sería del 5%, suficiente para ser considerada de bajo riesgo y al mismo tiempo permitir un “rendimiento marginal”. Silver se hizo eco de la cifra de Stonberg y agregó que los inversores deberían asignar el 5% con “total conciencia de que podrían perderlo todo rápidamente”.
Silver dijo que los fondos indexados de criptomonedas, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de futuros u otras inversiones diversificadas podrían ser menos riesgosos y al mismo tiempo producir “mucho menos beneficio que los tokens individuales”. Agregó que una alternativa serían las empresas y los ETF en el espacio blockchain.
Stonberg, por otro lado, señaló que “la opción más económica es comprar criptomonedas directamente en lugar de mantener un índice”, ya que no hay razón para cubrir los costos de custodia y comercialización de un índice si los inversores pueden elegir las criptomonedas directamente.
Johnny Lyu, director ejecutivo del intercambio de criptomonedas KuCoin, no especificó ningún tipo de asignación. En cambio, señaló que las recomendaciones específicas dependen de varios factores, incluidos los conocimientos financieros y técnicos de los inversores, sus objetivos, estrategias y apetito por el riesgo.
Para Lyu, los inversores más expertos en criptografía deberían asignar más a la criptografía que aquellos que simplemente sienten curiosidad por el espacio. Añadió:
“No importa cuánto inviertas en criptomonedas, te brinda algunas ventajas en términos de avance personal, financiero y profesional si solo entiendes cómo funciona el dinero digital”.
Lyu también dijo que una regla de oro para cualquier inversión es la diversificación. Una cartera criptográfica ideal consta de “monedas de diferentes categorías, como los mejores activos criptográficos, monedas estables, tokens no fungibles, instrumentos financieros descentralizados, etc.”. Tal cartera, dijo, debería ser parte de una más grande con activos no criptográficos.
Invertir solo lo que los inversores pueden permitirse perder es un descargo de responsabilidad típico en el espacio, pero ¿qué pasa si los inversores no pueden soportar las pérdidas que pueden surgir? En 2017, BTC subió a un máximo cercano a los $20,000 antes de desplomarse. A fines de 2018, se cotizaba a poco más de $ 3,000, después de haber eliminado a miles de inversores.
La criptoinversión se reduce a la tolerancia al riesgo
Aquellos con el estómago para apegarse a su estrategia probablemente se beneficiaron, como a fines de 2021 cuando Bitcoin alcanzó un nuevo máximo cerca de $ 69,000. Aquellos que no lo hicieron, vieron la montaña rusa desarrollarse con incredulidad. Stonberg ofreció una solución al problema:
“Una buena manera de abordar las criptomonedas es determinar primero su tolerancia al riesgo: la cantidad de capital de inversión con la que tiene que trabajar y su cantidad ideal de exposición al factorizar el riesgo”.
Incluso si algunos inversores ponen el dinero que tanto les costó ganar y entienden que su inversión puede perder todo su valor, está claro que las criptomonedas y sus innovaciones llegaron para quedarse. Tanto es así que BTC ahora se compara con una versión digital de oro.
Stonberg concluyó diciendo que está “convencido de que la criptoinversión se convertirá en un punto de conversación habitual para una familia en los próximos uno o dos años” a medida que las criptomonedas se generalicen. Silver estuvo de acuerdo y dijo que el espacio criptográfico es “donde se mueven las finanzas, la inversión y los pagos”. Cuanto más hablemos y aprendamos sobre estos temas, más inteligentes seremos como consumidores e inversores”.
Barhydt sugirió que las inversiones en criptomonedas deberían ser una discusión de inversión secundaria, siendo la primera “cómo van a garantizar las familias que pueden pagarse a sí mismas primero”.
Al final del día, primero es importante analizar el propósito de las inversiones en criptomonedas. Si los inversores eligen BTC debido a su resistencia a la censura, pueden tolerar fácilmente las fluctuaciones de precios a corto plazo. Si su objetivo es jubilarse antes de tiempo y vivir en una isla, los mercados bajistas pueden convertirse en una pesadilla, independientemente del vehículo de inversión elegido.
Los puntos de vista y las opiniones expresadas aquí no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.
