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Cómo Bitcoin puede emerger victorioso en medio de la crisis bancaria mundial

Bitcoin vs. Hyperinflation

Mientras el mundo lidia con una crisis bancaria al borde del caos, la Reserva Federal (Fed) ha tomado medidas drásticas para inyectar liquidez en el mercado.. La iniciativa ha provocado una respuesta inesperada del mercado de las criptomonedas, en particular de Bitcoin.

En medio del aumento de las tasas de interés y una serie de rescates bancarios, el acto de equilibrio de la Fed entre endurecer y relajar la política monetaria ha dejado a muchos inversores cuestionando la seguridad de sus activos.

La crisis bancaria se globaliza

En los Estados Unidos, varios bancos, incluidos Silvergate, Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic Bank, se han visto sometidos a una enorme presión, lo que requiere la intervención del gobierno o del mercado privado. Pero la crisis no se ha limitado a Estados Unidos.

Los bancos europeos como Credit Suisse y Deutsche Bank también luchan por mantenerse a flote.

Silvergate, Silicon Valley Bank, Signature Bank, First Republic Bank, Credit Suisse, Deutsche Bank y Bitcoin. Fuente: TradingView

Los gobiernos y los bancos centrales de todo el mundo han intervenido para mitigar la crisis y proporcionar liquidez.

La Reserva Federal, la FDIC y otras organizaciones han lanzado “bazookas monetarias” a los asediados bancos de EE. UU. La medida ha hecho que el balance de la Fed se incremente en $ 400 mil millones en solo dos semanas.

Este rápido aumento anuló efectivamente el 64% del progreso realizado en el ajuste cuantitativo durante el año pasado.

Balance de la Reserva Federal de EE.UU. Fuente: Reserva Federal de EE. UU.

Sin embargo, el mercado sigue sin estar seguro de la estrategia de la Fed. Si bien las tasas de interés han seguido aumentando, la inyección masiva de liquidez ha confundido al mercado.

Torsten Slok, socio y economista jefe de Apollo, mantiene que el diferencial entre los fondos federales y las tasas de interés en las cuentas corrientes es “la razón fundamental por la que el dinero se está retirando de los depósitos bancarios”.

Slok cree que esta creciente divergencia es “muy inusual en comparación con las crisis bancarias anteriores, donde la fuente de inestabilidad ha sido típicamente las pérdidas crediticias”.

Fondos de la Reserva Federal de EE. UU. contra las tasas de interés. Fuente: Gestión global de Apolo

Bitcoin prospera en medio del despertar psicológico

Como resultado de esta incertidumbre, muchos inversores han recurrido a alternativas como Bitcoin, oro y bienes raíces. Las crecientes preocupaciones sobre la seguridad de la banca tradicional han llevado a un “despertar psicológico” en la comunidad Bitcoin.

Esto, combinado con el deseo de rendimientos más altos, ha llevado a una afluencia de fondos a los fondos del mercado monetario y otros activos que no son depósitos, lo que ejerce una mayor presión sobre el sistema bancario.

El economista Nouriel Roubini afirma que los depositantes han comenzado a darse cuenta de que “pueden ganar un 4 % en bonos del Tesoro seguros a corto plazo mientras se acercan al 0 % en depósitos bancarios”. Esto sirve como un impulsor principal para las corridas bancarias en curso.

La era de los bancos que se benefician de los depósitos libres está llegando a su fin, según “Dra. Hacerom.” Roubini concluyó que la capacidad de respuesta de los depósitos a los cambios en las tasas de interés se está intensificando significativamente.

Bitcoin, Oro, Letras del Tesoro y Bienes Raíces. Fuente: TradingView

A pesar de la terrible situación, los expertos creen que la crisis bancaria finalmente se resolverá, con gobiernos y bancos centrales trabajando incansablemente para evitar quiebras bancarias tanto en los EE. UU. como a nivel internacional.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo en una conferencia de prensa tras el anuncio de un aumento de 0,5 puntos porcentuales en las tasas de interés de los depósitos:

“Bajo la línea de base, la economía parece lista para recuperarse en los próximos trimestres. La producción industrial debería repuntar a medida que las condiciones de suministro mejoren aún más, la confianza continúe recuperándose y las empresas se deshagan de los grandes pedidos atrasados. El aumento de los salarios y la caída de los precios de la energía compensarán en parte la pérdida de poder adquisitivo que muchos hogares están experimentando como resultado de la alta inflación. Esto, a su vez, apoyará el gasto de los consumidores”.

No obstante, los esfuerzos por estabilizar el sistema probablemente generarán otras presiones inflacionarias y mayores aumentos en los precios de los alimentos.

Índice mundial de precios de los alimentos. Fuente: FRED

Mientras tanto, los inversores diversifican cada vez más sus carteras y confían en alternativas como Bitcoin. Se han creado más de 4,28 millones de monederos Bitcoin en la red, con un saldo de 0,1 BTC o más.

A medida que el mundo continúa navegando por este campo minado financiero, está claro que una generación más joven está más inclinada a confiar en soluciones basadas en software que en sistemas dirigidos por humanos.

Direcciones de Bitcoin con saldo superior a 0,1 BTC. Fuente: Nodo de vidrio

Los inversores deben monitorear de cerca las respuestas del banco central. Del mismo modo, los acontecimientos en Europa y otras regiones afectadas pueden arrojar algo de luz a medida que se desarrolla la crisis bancaria mundial.

La tendencia actual de una economía basada en la deuda y un sistema bancario de reserva fraccionaria sugiere que, a largo plazo, los activos alternativos como Bitcoin pueden surgir como los mayores ganadores.

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