Bots de vanguardia, flash y manteniendo las cosas justas en el criptomercado

Las finanzas descentralizadas (DeFi) tienen la oportunidad de democratizar el acceso a los mercados financieros que normalmente solo han estado abiertos a los ricos y poderosos. Pero, DeFi solo sobrevivirá y seguirá creciendo si tomamos medidas para garantizar que las cosas sean seguras, privadas y justas para los inversores minoristas e institucionales. Cuando se enfrenta a comportamientos depredadores del mercado, como el valor extraíble del minero (MEV) y los ataques frontales, abre viejas heridas en una era de finanzas tradicionales de “Flash Boys”.

DeFi puede y debe hacerlo mejor al no permitir que las fallas del pasado regresen al futuro. Afortunadamente, al implementar mecanismos criptográficos que integran la privacidad transaccional en cadenas de bloques públicas, la información se puede probar con cosas como un libro de pedidos sin revelarla. Esta táctica matemática aparentemente mágica no solo protege las transacciones del comportamiento mencionado anteriormente, sino que también permite la auditabilidad, al mismo tiempo que preserva la privacidad de las cuentas individuales o institucionales. Este enfoque fomentará una industria DeFi más accesible y proporcionará un mercado más equitativo y líquido para todos.

Los chicos están de vuelta en la ciudad

La frase Flash Boys entró en el léxico después de que Michael Lewis escribiera un libro muy influyente que detalla el fenómeno. Cuando hicimos la transición del parqué abierto a gritos del antiguo Wall Street a un mundo de operaciones completamente electrónico, los operadores inmediatamente comenzaron a idear nuevas formas de jugar con el sistema. En resumen, los primeros corredores expertos en tecnología utilizaron el poder de procesamiento ultrarrápido de los sistemas informáticos modernos para monitorear y facilitar las transacciones entrantes legítimas de alta frecuencia publicadas por sistemas más lentos. El equivalente criptográfico DeFi de Flash Boys es Flash Bots.

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En criptografía, estos bots de arbitraje especializados usurparán a los comerciantes humanos en los intercambios al predecir algorítmicamente sus movimientos y apretar sus operaciones antes de que una persona pueda modificar su posición. Estos bots también suelen tener prioridad en la próxima validación de bloques al pagar tarifas más altas que se calculan contra el rendimiento de la operación. Estos bots sabrán en una fracción de segundo qué operaciones realizar para optimizar sus ganancias.

Otro fenómeno que permite escenarios como el front-running es el valor extraíble del minero. MEV es solo una forma nueva y elegante de describir cómo los mineros pueden extraer valor priorizando u ordenando transacciones deliberadamente para su beneficio. Cuando los mineros trabajan en contra de los mejores intereses de blockchain, su capacidad para usar MEV socava una de las propuestas de valor clave de la descentralización y es la resistencia a la censura.

Este comportamiento malicioso incentiva a los malos actores a idear e implementar numerosas acciones depredadoras que pueden socavar la seguridad de toda una red. Además, la mayoría de los mecanismos de consenso no castigan los ataques MEV, lo que, a su vez, da a los mineros la libertad de explotarlos.

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En un intercambio descentralizado nativo (DEX) de blockchain, cuando combina la presencia de Flash Bots junto con MEV, la amenaza y los costos resultantes para el usuario humano promedio se combinan. Si alguna vez va a haber una adopción generalizada de criptografía y DeFi, entonces el entorno del mercado debe volverse menos hostil para los consumidores minoristas. Trabajar en métodos criptográficos para protegerse contra este tipo de comportamientos maliciosos es algo que la industria debe priorizar.

Rabia contra la máquina

Afortunadamente, los ataques MEV y de ejecución frontal de Flash Bot se pueden minimizar en blockchains y sus DEX nativos con diseños centrados en la privacidad que utilizan pruebas de conocimiento cero (ZKP) para enmascarar transacciones sin comprometer la seguridad de la red. La tecnología ZKP se está volviendo rápidamente lo suficientemente escalable para admitir casos de uso como la oferta a ciegas, donde la transacción comercial se envía, prueba y verifica en un DEX sin revelar detalles como el tamaño y el tiempo de la transacción. Este mecanismo evita que un Flash Bot pueda buscar la operación en un libro de pedidos e instantáneamente ejecutarla con una mejor oferta o demanda.

También se puede implementar un mecanismo similar para evitar MEV, pero en cambio, la transacción se envía, prueba y verifica en una cadena de bloques sin tener que revelar sus detalles a los mineros. Esta es la magia de ZKP que se puede usar para permitir que se implementen reglas de protocolo que vean qué (y cómo) transacciones se realizan a través de pruebas criptográficas. Todo esto sin revelar más información de la necesaria para verificar la transacción bajo las reglas de protocolo existentes que deben cumplir dichas transacciones.

Sin cuartel

La capacidad de compartir (y probar) información sin mostrarla mediante el uso de ZKP puede desbloquear una adopción más generalizada al vigilar los criptomercados de los malos actores y allanar el camino de manera segura para más usuarios. Este enfoque ayudará a que el mercado DeFi crezca a niveles sin precedentes a través de una mayor seguridad y equidad, sin comprometer la naturaleza descentralizada de la industria.

Este artículo no contiene consejos o recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.

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