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3 errores importantes que se deben evitar al operar con opciones y futuros criptográficos

3 errores importantes que se deben evitar al operar con opciones y futuros criptográficos

Los comerciantes novatos generalmente se sienten atraídos por los mercados de futuros y opciones debido a la promesa de altos rendimientos. Estos comerciantes ven a los influencers publicar ganancias increíbles y, al mismo tiempo, los múltiples anuncios de los intercambios de derivados que ofrecen un apalancamiento de 100 veces son a veces irresistibles para la mayoría.

Aunque los comerciantes pueden aumentar las ganancias de manera efectiva con contratos de derivados recurrentes, algunos errores pueden convertir rápidamente el sueño de ganancias descomunales en pesadillas y una cuenta vacía. Incluso los inversores experimentados en los mercados tradicionales son víctimas de problemas particulares de los mercados de criptomonedas.

Los derivados de criptomonedas funcionan de manera similar a los mercados tradicionales porque los compradores y vendedores celebran contratos que dependen de un activo subyacente. El contrato no se puede transferir a través de diferentes intercambios, ni se puede retirar.

La mayoría de los intercambios ofrecen contratos de opciones con precios en Bitcoin (BTC) y Ether (ETH), por lo que las ganancias o pérdidas variarán según las fluctuaciones del precio del activo. Los contratos de opciones también ofrecen el derecho de adquirir y vender en una fecha posterior por un precio predeterminado. Esto brinda a los operadores la capacidad de generar estrategias de apalancamiento y cobertura.

Investiguemos tres errores comunes que se deben evitar al operar con futuros y opciones.

La convexidad puede acabar con tu cuenta

El primer problema que enfrentan los comerciantes cuando negocian derivados de criptomonedas se llama convexidad. En esta situación, el depósito de margen cambia su valor a medida que oscila el precio del activo subyacente. A medida que aumenta el precio de Bitcoin, el margen del inversor aumenta en términos de dólares estadounidenses, lo que permite un apalancamiento adicional.

El problema surge cuando ocurre el movimiento opuesto y el precio de BTC colapsa; en consecuencia, el margen depositado de los usuarios disminuye en términos de dólares estadounidenses. Los comerciantes a menudo se emocionan demasiado cuando negocian contratos de futuros, y los vientos en contra positivos reducen su apalancamiento a medida que aumenta el precio de BTC.

La conclusión principal es que los comerciantes no deberían aumentar las posiciones únicamente debido a la entrega causada por el aumento del valor de los depósitos de margen.

El margen aislado tiene beneficios y riesgos

Los intercambios de derivados requieren que los usuarios transfieran fondos desde sus monederos regulares al contado a los mercados de futuros, y algunos ofrecerán un margen aislado para contratos perpetuos y mensuales. Los comerciantes tienen la opción de seleccionar entre garantías cruzadas, lo que significa que el mismo depósito sirve para múltiples posiciones o está aislado.

Hay beneficios para cada opción, pero los operadores novatos tienden a confundirse y son liquidados debido a que no administran correctamente los depósitos de margen. Por otro lado, el margen aislado ofrece más flexibilidad para soportar el riesgo, pero requiere maniobras adicionales para evitar liquidaciones excesivas.

Para resolver este problema, siempre se debe usar el margen cruzado e ingresar manualmente el stop loss en cada operación.

Cuidado, no todos los mercados de opciones tienen liquidez

Otro error común consiste en operar en mercados de opciones sin liquidez. El comercio de opciones ilíquidas aumenta el costo de abrir y cerrar posiciones, y las opciones ya tienen gastos incorporados debido a la alta volatilidad de las criptomonedas.

Los comerciantes de opciones deben asegurarse de que el interés abierto sea al menos 50 veces mayor que el número de contactos deseados para negociar. El interés abierto representa la cantidad de contratos vigentes con precio de ejercicio y fecha de vencimiento que se compraron o vendieron previamente.

Comprender la volatilidad implícita también puede ayudar a los operadores a tomar mejores decisiones sobre el precio actual de un contrato de opciones y cómo podrían cambiar en el futuro. Tenga en cuenta que la prima de una opción aumenta junto con una mayor volatilidad implícita.

La mejor estrategia es evitar comprar call y put con volatilidad excesiva.

Se necesita tiempo para dominar el comercio de derivados, por lo que los operadores deben comenzar poco a poco y probar cada función y mercado antes de realizar grandes apuestas.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.

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