Con los mercados de criptomonedas reduciéndose más del 50 % este año, 21Shares está trabajando para replicar los índices de referencia de S&P Dow Jones Indices con sus nuevos productos de criptoinversión ajustados al riesgo.
La empresa suiza de criptoinversiones 21Shares ha lanzado dos nuevos productos cotizados en bolsa (ETP) que ofrecen a los inversores exposición a las criptomonedas más grandes, Bitcoin (BTC) y Ether (ETH), con el objetivo de suavizar la volatilidad mediante el reequilibrio de los activos al dólar estadounidense.
Los nuevos productos, 21Shares S&P Risk Controlled Bitcoin Index ETP y 21Shares S&P Risk Controlled Ethereum Index ETP, comenzarán a cotizarse en el Swiss SIX Exchange el 20 de julio. Los ETP cotizarán bajo los tickers SPBTC y SPETH, anunció la firma el miércoles.
Ambos ETP tienen como objetivo un nivel de volatilidad del 40 %, que se logra mediante el reequilibrio dinámico o la asignación de más activos a USD cuando aumenta la volatilidad. Los productos buscan replicar los puntos de referencia de los índices S&P que controlan el riesgo ajustando la exposición al índice subyacente y asignando dinámicamente a dólares estadounidenses.
El director de ETP de 21Shares, Arthur Krause, enfatizó que el objetivo del 40% se refiere a la volatilidad más que al rendimiento de la inversión. En una declaración a Cointelegraph, Krause señaló que las acciones de gran capitalización en los Estados Unidos demostraron una volatilidad histórica anual del 20%. Para Bitcoin, esta cifra se situó en el 70 %, mientras que la volatilidad de Ether ascendió al 80 %, dijo, y agregó:
“Los ETP de 21Shares S&P Risk Controlled Index combinan la exposición a una criptomoneda volátil con efectivo, que tiene volatilidad cero, para intentar alcanzar el objetivo general de volatilidad moderada”.
Sharon Liebowitz, directora sénior de innovación de S&P Dow Jones Indices, mencionó que la empresa ha estado involucrada activamente en las criptomonedas en los últimos años. El año pasado, S&P lanzó un índice de criptomonedas que rastrea el rendimiento del mercado de criptomonedas. SPBTC y SPETH son ejemplos de índices que apuntan a abordar la volatilidad asociada con las criptomonedas subyacentes, señaló Liebowitz.
Los nuevos ETP se unen a la oferta centrada en el mercado bajista de 21Shares conocida como Crypto Winter Suite. 21Shares lanzó la oferta de inversión en junio, con el objetivo de proporcionar productos de inversión diseñados específicamente para una exposición de bajo costo a las criptomonedas en medio de la venta masiva del mercado.
Al igual que los otros cripto ETP de 21Shares, Crypto Winter Suite se dirige tanto a inversores minoristas como institucionales en países como Francia, Alemania, Suiza, Austria, Suecia, Países Bajos y Australia.
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A pesar del mercado bajista en curso, 21Shares ha visto una afluencia de flujos en su plataforma, alcanzando recientemente $ 100 mil millones en nuevos activos bajo administración (AUM) en lo que va del año. “Si bien nuestro AUM está bajo ahora debido a las condiciones del mercado, nuestras entradas están en su punto más alto”, dijo Krause, y agregó que 21Shares actualmente tiene $ 1 mil millones en AUM. Añadió:
“Los inversores se mantienen firmes y aún crean flujos de entrada para el juego largo. Los inversores que creen en las criptomonedas están ‘comprando la inmersión’, y en particular a través de los ETP como una forma transparente, conveniente y segura de ingresar a la clase de activos”.
Según Grayscale Investments, el mercado bajista actual podría durar otros 250 días a partir de julio de 2022 si se repite la duración de los ciclos anteriores.
